|
FOREX (FOReign EХchange market) - международный
валютный рынок, на котором свободно продаются и
покупаются деньги. В современном его состоянии
сложился в 1970-х годах, когда были введены
свободные курсы валют, при этом цена одной валюты по
отношению к другой определяется только самими
участниками рынка, исходя из спроса и предложения.
В плане свободы от внешнего контроля и наличия
свободной конкуренции FOREX самый совершенный рынок.
Он также является самым крупным и ликвидным
финансовым рынком. По разным оценкам, объемы на нем
составляют от 1 до 1,5 трлн. $ в день (единой
торговой площадки не существует и поэтому назвать
абсолютно точную цифру невозможно). Торговые
операции ведутся по всему миру через
телекоммуникационные системы круглосуточно с 00:00
(GMT) понедельника по 22:00 (GMT) пятницы.
Практически в каждом из часовых поясов (т.е. во
Франкфурте, в Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Гонконге и
т.д.) есть дилеры, желающие котировать валюту.
FOREX - наиболее объективный рынок, т.к. если его
отдельные участники хотят хоть как-то изменить цены
в своих целях, то они должны оперировать десятками
млрд. долларов, поэтому воздействие на рынок
единичных участников практически полностью
исключается. Абсолютная ликвидность позволяет
открывать и/или закрывать позиции в течение секунд.
Время удержания позиции произвольно и неограниченно:
от нескольких секунд до многих лет и зависит только
от ваших торговых стратегий. И хотя дневные
колебания валют довольно незначительны, но при
использовании кредитных линий, которые доступны даже
валютным спекулянтам с небольшими капиталами в $
1000-5000, прибыль может быть впечатляющей. (Подробнее
об этом в разделе "Основные принципы торговли".)
Идея маржинальной торговли заключается в том, что
спекулятивные интересы на FOREX можно удовлетворить,
не осуществляя реальной поставки денег, что
сокращает накладные расходы по перемещению последних,
и дает возможность, имея небольшой счет в долларах,
открывать позиции, как по покупке, так и по продаже
большого количества другой валюты. Т.о., можно
осуществлять очень быстрые операции, получая
значительную прибыль, как при повышении, так и при
понижении курсов валют. Многие спекулятивные
операции на международных финансовых рынках
проводятся на принципах маржинальной торговли
(margin trading).
Маржинальная торговля - это торговля с
использованием заемного капитала. Маржинальная
торговля на валютном рынке ведется лотами. 1 лот
ориентировочно равен 100.000 $, но для его открытия
необходимо иметь от 0.5% до 4% суммы.
Рассмотрим конкретный пример. Предположим Вы,
проанализировав ситуацию на рынке, пришли к выводу,
что фунт стерлингов будет дорожать относительно
доллара. Открывая один лот на покупку фунта (GBP)
при марже 1% (кредитное плечо 1:100) по цене 1.4989,
Вы ждете роста курса. Через некоторое время Ваши
ожидания сбываются и Вы, закрывая позицию по 1.5050,
зарабатываете 61 пункт (около $405). Расчет
стоимости 1 пункта смотрите здесь.
Каждодневные колебания валют составляют около 100 -
150 пунктов, давая возможность трейдерам
зарабатывать на этих движениях.
На рынке FOREX необязательно сначала купить валюту,
чтобы затем ее продать. Можно открывать позиции, как
на покупку, так и на продажу любой валюты не имея ее.
Обычно дилинговые центры устанавливают минимальный
депозит, необходимый для работы на рынке FOREX в
размере 2000 долларов и предоставляют кредитное
плечо 1:100. Т.о. открывая позицию на 100.000,
трейдер вкладывает 1000 $ и получает кредит 99.000$.
Основными валютами, торгуемыми на FOREX, являются:
евро (EUR), японская иена (JPY), фунт стерлингов (GBP)
и швейцарский франк (CHF), все они торгуются по
отношению к американскому доллару (USD).
Для правильного определения ситуации на рынке
трейдер должен уметь использовать фундаментальный и/или
технический анализ, а также уметь действовать в
постоянно меняющемся информативном потоке
политического и экономического характера.
Подавляющее большинство мелких и средних игроков на
финансовых рынках опирается на технический анализ.
Технический анализ предполагает, что вся информация
о рынке и дальнейших его колебаниях уже содержится в
ценовом ряде. Любой фактор, влияющий на цену -
экономический, политический или психологический -
уже учтен рынком и включен в цену. Исходными данными
для технического анализа являются цены - высшая и
низшая цена, цена открытия и закрытия за
определенный период времени и объем операций.
Технический анализ опирается на три предположения:
движение рынка учитывает все;
цены двигаются направленно;
история повторяется.
Т.е. технический анализ - это
статистическо-математический анализ предыдущих
котировок с прогнозированием последующих цен.
В торговую систему "PRO-CHARTS" встроен ряд
технических индикаторов, на основании анализа
которых можно сделать выводы о дальнейших движениях
котируемых валют. Подробное описание индикаторов,
анализирующих ценовые графики и объемы торговли,
смотрите здесь.
Фундаментальный анализ - это анализ экономического
состояния страны происхождения валюты, политических
событий и слухов. Экономика страны зависит от уровня
инфляции и безработицы, %-ной ставки Центрального
Банка, налоговой политики. Политическая стабильность
также отзывается на обменном курсе. Особую роль
играет политика Центрального Банка: массированные
интервенции или отказ от них очень существенно
влияют на курс обмена валюты.
Но в то же время фундаментальный анализ нельзя слепо
рассматривать как просто анализ экономики страны.
Значительно большую роль на рынке FOREX играют
ожидания участников рынка, и какую оценку этим
ожиданием они дают. Сильное влияние на ожидания
участников рынка оказывают различные прогнозы и
бюллетени, выпускаемые самими участниками рынка.
Часто складывается ситуация, когда действует эффект
"самосбывающегося пророчества", когда игроки на
рынке поднимают или опускают курсы валют до уровня
прогнозов. Но глубокий и полноценный фундаментальный
анализ доступен только крупным банкам, располагающим
штатом профессиональных аналитиков и постоянным
доступом к широкому полю информации.
Несмотря на различие подходов, и анализу рынка
фундаментальный анализ и технический анализ
взаимодополняемы. Трейдеры, действующие исходя из
фундаментального анализа, тем не менее, вынуждены
считаться с некоторыми техническими характеристиками
рынка (основные уровни поддержки - сопротивления,
уровня перекупленности - перепроданности), а
сторонники технического подхода к рынку
прислушиваются к основным новостям (% ставки, важные
политические события).
Основные достоинства рынка FOREX:
самое большое кол-во участников и наибольшие объемы
операций;
отсутствие внешнего регулирующего органа - цены
определяются только спросом и предложением;
абсолютная ликвидность и быстрота рынка -
осуществление сделок за считанные секунды по online
котировкам;
24-часовой режим работы в течение всей рабочей
недели;
возможность открытия позиции на любой период времени,
зависящий только от трейдера;
отсутствие комиссионных расходов, кроме разницы
между ценой покупки и продажи;
возможность получения прибыли большей, чем вложенная
в операции сумма;
квалифицированная работа на рынке FOREX может стать
Вашей основной сферой деятельности;
Вы можете заниматься сделками в любое удобное для
Вас время.
Дальше: Основные
принципы торговли |
